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24个月发钞54万亿,物价、股价都没涨,房产终将迎来新一轮暴涨!

时间:02-08 来源:最新资讯 访问次数:15

24个月发钞54万亿,物价、股价都没涨,房产终将迎来新一轮暴涨!

早就说过一个观点,调整超两年的楼市是由于“三道红线”去房企杠杆所致,并非是出生人口下降、收入不足的原因。所以,纠正我们的楼市还将调整多年、房产价格还会跌到人们想象不到程度的错误观点,显得十分必要。就现阶段而言,不能说所有房产价格都完成探底,但对大多数房产来说,其实已筑底有一段时间了,之所以没有明显回升,其实是在等一个“传导”。这个传导,其实就是资金。现在的问题是,到底有没有足量的资金呢?答案显然是有的!央行数据显示,货币供应M2在2021年底为238.3万亿,到2023年底为 292.3万亿,24个月发钞在54万亿左右。按理说,这么大资金量,应该体现在商品、资产价格上,但结果大家也看到了,2023年的物价指数CPI竟然是-0.3%。至于股市,其实也不用多说了,从指数就可以看出来,上证和深成指已经创近3年新低,而个股可能就更惨了。当然,经济上也只能说差强人意,2022年GDP增3%,2023年增5.2%,这也远低于货币供应M2的年均10%以上增速。现在很多人不禁要问,其他大量的资金到底去哪儿了?过程就不分析了,从业内人士的观点以及我们自身的感受看(到处都是银行让你贷款的信息,经常性接到给你低利率资金的电话),直白地说,有相当一部分资金仍旧躺在银行睡大觉。而且我们看到,央行还在释放资金,比如2月5日降准已释放约10000亿的长期资金。按照经济学的原理,无论是银行的资金,还是民间的资金,都需要找到出口。很显然,这些天量资金“出口”流向哪里,势必带来相关资产价格的暴涨。为什么说这次最终还是选择了房地产呢?看了某智库经济学家分析的当下M2与楼市逻辑的关系,或许能让我们很多人的心结自然就解开了。大概内容如下:货币供应量M2,2023年同比增长9.7%,近4年增长了100万亿左右,基本与老美和欧洲新增货币总和持平,但M1,就是企业的活期存款+流通中的现金,同比则只有1.3%的增长,“剪刀差”达到了8.4%,这说明企业的投资意愿越来越低。从经济学原理讲,M2一直是与通胀正相关的,货币供应量M2增长,意味着整个国家的货币总量都在上升,像这么大量的货币增长,正常情况下,该国就一定进入通胀状态。然而,同期M2都高到欧美总和了,但结果却是,物价下降、股市下跌,当然,房价也是明显下降的。出现这种情况的直接原因是,人们对未来预期信心弱,既不敢消费,更不敢投资。那么,释放的数十万亿资金到底何去何从?目前一部分在银行睡觉,一部分以国债、地方债、城投债等形式展现,其实就是给相关群体发工资去了,但到底还是会流向市场的。梳理发现,确实难找出承接泼天资金的行业,唯有房地产。从最近2个月的楼市政策逻辑看,确实在引导资金向房地产聚集,原因很简单。两条线同时进行:一是,先放开二线城市购房需求,发现资金流入效果不明显,接着又放开一线城市广州和上海的流动单身一族购房资格试水。如果还不明显,那肯定就要加大电流,包括北、深都加入进来,而且将尝试更大尺度的放开。毫无疑问,四大一线城市若加大放开限购力度的话,房价一定会上涨,因为这四座城市聚集了全国最优质的资源,购房需求是远大于供应的。而且,若全面放开限购的话,还有可能出现新一轮的暴涨。二是,三道红线让前50强房企债务暴雷接近60%,即便银行通过展期,但相比不断到期的巨额债务,终究不是办法。要从根本上化解债务危机,维护系统性金融安全,就要把过去过于严厉的政策,进行全面纠偏修正。所以,向房地产注资成为当下房地产工作的重中之重。据媒体统计数据显示,截至1月底,已有26个省的170个城市申报了第一批“白名单”,共计3218个地产项目。如果按照第一个获得开发贷的广西南宁一项目3.3亿算,这批白名单涉及的金额也超1万亿了。当然,距离住建部召开的房地产融资协调会还不到一周,这还仅仅是首批“白名单”项目,全国有600多个城市呢。如果进展顺利的话,第二批、第三批应该也会纷至沓来。至于涉及金额,估计手指头怕是数不过来了。实际上,还有一个措施也是在极力向楼市“输血”。如果说直接注资房地产项目是短期行为的话,那么,三大工程则是房地产新模式中的长期措施。跟房地产融资“白名单”类似,刚开年,城中改造首批授信已超8000亿,其中济南首批城中村改造借款授信达到了940亿,而且还有陆续申报的。既然是长期措施,从某种意义上说,其实是类似于上一轮棚改去楼市库存,力度之大,或不在一般人的眼力范围内。就拿城中村改造这一项来说,刚开始还说的是在特大、超大城市中推进,但从各地方两会的接连部署看,应该是不作区分了。而且从深圳、广州等城市发布的城中村改造逻辑看,事实上将拆迁放在了优先位置,比如广州将拆迁同意率门槛从80%降到了2/3,而深圳除了在传统的4种拆迁范围基础上,还扩大了优先拆迁范围,涉及的城市界面占到了40%,可见决心之大。拆迁对于楼市的影响就不赘述了,可脑补一下2015年到2018年那波市场。突然看到一个讯息算是应景吧:上海虹口区位于北外滩核心区内的一个2003年建成的小区也要拆迁了,总高20多层,房龄也只有20年。一句话,在需要面前,所有的条条框框都不是事。由此我们看到,现在大量资金,无论是短期的,还是长期的,最终还是开始往房地产汇聚,房产岂有不涨之理?

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